Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Ставка рефинансирования простыми словами». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Кaк yжe oтмeчaлocь, ктo ycтaнaвливaeт cтaвкy peфинaнcиpoвaния, этo Цeнтpaльный бaнк Poccии. C нaчaлa 2016 гoдa ee пoнятиe чacтo зaмeняют или пpиpaвнивaют к ключeвoй cтaвкe, oпpeдeляющeй пpoцeнт выдaчи кpeдитa нa кopoткий cpoк (нeдeлю). Ee тaкжe oпpeдeляют кaк минимaльнyю cтaвкy для пpиeмa и выдaчи дeпoзитoв.
Ключeвoй cтaвкoй являeтcя инcтpyмeнт кpeдитнo-дeнeжнoй пoлитики c цeлью влияния нa вce пpoцeнтныe cтaвки в гocyдapcтвe.
CP oпpeдeляeтcя нa Coвeтe Диpeктopoв Бaнкa Poccии. Пocлe ycтaнoвки пoкaзaтeля вce cвeдeния пyбликyютcя в oфициaльныx иcтoчникax, зaкpeпляютcя в Пocтaнoвлeнияx зa внyтpeнним нoмepoм. Кaждoe измeнeниe (cнижeниe или yвeличeниe пoкaзaтeля) зaвиcит oт экoнoмичecкoй cитyaции в cтpaнe.
Для тoгo чтoбы oпpeдeлитьcя, Coвeт мoжeт coбиpaтьcя нa paccмoтpeниe дeл, кaк oпpeдeлить cтaвкy peфинaнcиpoвaния. 3aceдaть мoгyт дo тpex paз в гoд или чaщe, aнaлизиpyя cлoжившyюcя cитyaцию. Нaпpимep, пoкaзaтeль в 2017 гoдy измeнялcя 6 paз, cтaвкa к кoнцy гoдa yмeньшилacь нa 2%, чтo гoвopит o нeбoльшoм ypoвнe инфляции и cтaбильнocти цeн.
Oт чeгo зaвиcит cтaвкa peфинaнcиpoвaния oпpeдeлeнo в cлeдyющeм:
- cocтoяниe внyтpeннeгo и миpoвoгo финaнcoвoгo pынкa;
- цeны нa yглeвoдopoды;
- интepec гpaждaн к кpeдитaм, ипoтeкe, aвтoкpeдитaм, пoтpeбитeльcким зaймaм;
- гocyдapcтвeнныe зaкyпки;
- гyмaнитapнaя пoмoщь внyтpи cтpaны и иным гocyдapcтвaм;
- зaймы влacтeй дpyгим cтpaнaм или пpoщeниe гocyдapcтвeнныx дoлгoв;
- caнкциoнныe мepoпpиятия и т.д.
Cпpaвкa. Нa 2019 гoд ключeвaя cтaвкa ycтaнoвлeнa нa ypoвнe 7,50%. Нa пocлeднeм зaceдaнии ЦБ oт 14 июня 2019 гoдa былa пoнижeнa нa 0,25%.
Пpoцeнт peфинaнcиpoвaния мoжeт ycтaнaвливaтьcя нe тoлькo пoд дeнeжный вoзвpaт, нo и пoд зaлoг нeдвижимocти. B cлyчae пpocpoчки или дoгoвopeннocти c бaнкoм вoзвpaт пpoцeнтнoгo дoлгa пpoизвoдитcя нeдвижимocтью (дoм, квapтиpa, зeмeльный yчacтoк). Дaнный вид peфинaнcиpoвaния кpeдитa пoд зaлoг нeдвижимocти пoльзyeтcя бoльшим cпpocoм нa ceгoдня.
Paccчитaть зapaнee пoкaзaтeль нeвoзмoжнo, пoкa нe выйдeт Пocтaнoвлeниe бaнкoвcкиe opгaнизaции мoгyт пpoгнoзиpoвaть вeличинy CP.
На что влияет ставка рефинансирования
Чем ниже ставка (это хорошо!), тем более надежна финансовая ситуация в стране и тем более доступные деньги. Доступные деньги – это большие инвестиции в экономику. В результате экономика растет.
Если изменяется ставка рефинансирования, вслед за ней меняются ставки по депозитам. При изменении ставки рефинансирования центральный банк всегда должен соблюдать разумный баланс интересов вкладчиков и кредитополучателей. Уровень процентной ставки должен быть таким, чтобы, с одной стороны, сохранить привлекательность банковских депозитов, а с другой – сделать кредиты «подъемными» для населения и предприятий.
С помощью ставки регулируются главные экономические процессы в стране – сдерживается уровень инфляции, рост цен на потребительском рынке, корректируется девальвация и сохраняется стабильность экономики.
Своего пика за последние пять лет ставка рефинансирования достигла к концу кризисного 2011 года. Показатель был равен 45%.
Это процентная ставка по сверхкраткосрочным кредитам (на одни сутки, либо с вечера до утра), которые предоставляются коммерческим банкам центральным банком страны для оперативного регулирования финансового баланса.
Это еще один индикатор, к которому банки привязывают процент по вкладам. Ставку овернайт каждый день определяет Нацбанк. К этой ставке привязываются рублевые кредиты и депозиты. Так как ставка овернайт часто меняется, многие банки предлагают вклады не под фиксированную, а под плавающую ставку. В договоре будет прописано: ваша ставка равняется – ставка овернайт, увеличенная или уменьшенная на определенное количество процентных пунктов. Выходит, что никто не знает, какая будет ставка через полгода. Банк может ее повысить или понизить, при этом по законодательству делать это он может в одностороннем порядке, но уведомив вкладчика. Конечно, если такое условие прописано в договоре.
Рост и снижение ключевой ставки — что это значит?
Ключевая ставка — это один из инструментов, который позволяет Центробанку контролировать курс рубля и влиять на экономику страны.
Низкая ставка означает, что деньги стоят дешево. В результате компании и население активнее берут кредиты, бизнес, а с ним и экономика, развиваются. Негативным эффектом такой политики может стать рост инфляции — деньги стоят дешево, поэтому их становится много. При низкой ставке растет привлекательность спекулирования, поэтому банки активно скупают иностранную валюту. Это приводит к снижению курса рубля, которого на рынке становится много. В ответ ЦБ тоже может повысить ставку. Тогда торговля валютой становится менее выгодной, спекулянты выкупают рубли с рынка и курс стабилизируется.
Что такое ставка рефинансирования? Чем отличается от ключевой
Ключевая ставка — это относительно новое понятие, введенное ЦБ в 2013 году, процент в годовых, под который банки берут кредиты у ЦБ РФ и вкладывают депозиты. Да-да, вы не ослышались, при нехватке собственных средств банковские организации занимают у регулятора. Однако делать они этого не любят, отдавая предпочтение межбанковским кредитам.
Этому находится оправдание, ведь попросив в долг у ЦБ, банк дает регулятору сигнал о том, что у него финансовые проблемы. После чего начинается проверка, выявление серых схем, отзыв лицензии и ликвидация, ну или санация, банкротство.
Ключевая ставка также имеет прямое влияние на уровень инфляции и курс рубля. В декабре 2014 года, ЦБ уже неоднократно поднимал ключевую ставку, а последний раз она выросла на целых 7 пунктов ввиду резкого удорожания валюты в «черный вторник» и составила 17%.
Роль ставки рефинансирования в экономике разных стран
Центральные банки различных стран и надгосударственных объединений устанавливают разные ставки рефинансирования в диапазоне от 38% (Аргентина) до нулевых и даже отрицательных значений (Швейцария – минус 0,75%, Дания – минус 0,6%).
Фактически это означает, что через год коммерческий банк должен вернуть государственному регулятору сумму, меньше полученной.
Такая мера также является вынужденной, так как кризис перепроизводства в этих странах приводит к снижению цен. Возникает дефляция, она становится больше, вследствие чего пропадает стимул заниматься инвестированием и бизнесом. Процент занятости населения падает, проявляются другие негативные тенденции.
Некоторые государства пытаются бороться с этими явлениями методами искусственного оживления деловой активности, субсидируя кредитование.
У ведущих мировых экономистов нет единого мнения по поводу того, насколько такая экономическая политика верна. Есть специалисты, считающие (во многом справедливо), что она не соответствует принципам свободного рынка и не демонстрирует высокой эффективности в условиях ограниченной емкости сбыта национального продукта.
Насколько справедливы суждения о том, что эта «микстура от дефляции» лишь отдаляет неизбежную стагнацию, покажет время.
Впрочем, и излишне высокие ставки рефинансирования свидетельствуют о наличии кризисных явлений в национальной экономике. «Дорогие деньги» становятся неподъемным грузом для развивающегося бизнеса, нуждающегося в кредитовании.
Когда может меняться ставка
Существует определенный график, согласно которому меняется СР. К примеру, если заседание Совета Директоров прошло 18 декабря 2017 года, то следующее заседание, на котором Центральный Банк может провести пересмотр данного значения, будет назначено не ранее 09.02.2018 года.
О том, когда будет проходить изменение ставки рефинансирования, говорится в пресс-релизах, публикуемых на официальном сайте ЦБ. О том, какой будет очередная ставка рефинансирования Центрального Банка, не догадывается даже Правительство – окончательное решение принимается коллегиально директорами банка во время заседания. Регулирование полностью отдано в руки руководства ЦБ, но при условии принятия решения на основе всестороннего анализа важных факторов.
Впервые после экономического кризиса 2008 года Центробанк снизил СР в апреле 2009 года. На тот момент она составила 11,5 %. В 2013 году этот показатель даже был равен 5,5 %. Однако, затем последовал очередной кризис. В 2014 году СР достигла рекордных 17 процентов.
Действующая СР может быть отменена только путем установления новой величины на очередном заседании Совета Директоров Банка России.
Как учетная ставка влияет на экономику государства?
Посмотрим, как учетная ставка влияет на экономику государства и какую роль в этом играет Центральный банк. Это организация, которая регулирует всю финансовую жизнь государства, имеет огромное денежное обеспечение, контролирует детальность кредитных организаций, выдает и забирает лицензии банков на право осуществления деятельности. Для поддержки системообразующих банков выдает им денежные займы, которые запускаются в оборот, в частности используются для выдачи кредитов населению под больший процент.
Это одна из статей заработка кредитных организаций, получив денежные средства под низкий процент, они выдают их под больший. Размер процента и определяет установленная ставка рефинансирования, так же при снижении процента по вкладу банком. Размер процентов, в годовом исчислении, который кредитные организации выплачивают Центробанку за предоставленные деньги – это и есть ставка рефинансирования. Именно поэтому ни один банк не может предложить ставку по кредиту для населения меньше, чем предлагает им ЦБ РФ. Т.к. после возврата долга и оплаты процентов за пользование организация просто останется банкротом.
Иногда денежные средства могут предоставляться под нулевой или отрицательный процент, что позволит справляться с низким уровнем инфляции, за счет запуска в экономический оборот страны дополнительные денежные средства. Именно это называется стимуляцией инфляционных процессов. Стоит заметить тот факт, что в России ни разу не было отрицательной процентной ставки, она характерна для стран с высоким уровнем экономического развития (Япония, ЕС, Дания).
Понятие и основные функции ставки рефинансирования
Ставкой рефинансирования является определенный процент за год, который устанавливает государственная финансовая структура (в России это ЦБ, а в США – Федеральная резервная система) для коммерческих банков за использование кредитных средств. Распространена практика предоставления денег в залог на одну ночь (overnight) с целью сохранения ликвидности и выполнения обязательств банков.
Что такое ставка рефинансирования для экономики? Это эффективный инструмент управления ситуацией на финансовом рынке страны. При понижении процента на кредиты для всех банков снижается ставка для малых предприятий, бизнесменов и простых потребителей.
Экономика получает стимул для развития, увеличивается спрос на товары и их предложение, что благоприятно сказывается на жизни людей.
На что влияет ставка рефинансирования
Впервые ставка рефинансирования была использована в 1992 году. С тех пор ее величина достигала 200% годовых, а в период 2016-2018 г. постепенно снижалась. Несмотря на тяжелую экономическую ситуацию, ЦБ РФ снизил ставку с 11% до 7,5%. Это означает, что у государства получается справляться с внешним давлением на национальную экономику.
Параллельно со снижением были приняты меры по девальвации валюты. Это повысило интерес к отечественной продукции на мировой арене, что увеличило приток иностранной валюты в национальную экономику.
Такие меры позволили получить следующее:
- снижение уровня инфляции;
- стимулирование внутреннего производства;
- стимулирование экспорта;
- снижение стоимости кредитов для физических и юридических лиц.
То есть, изменение ключевого параметра может оказать большое влияние на жизнь простых граждан, поэтому ведущие мировые эксперты уделяют большое внимание этому показателю при изучении экономической ситуации в государстве.
Согласно этому значению, возможно оценить перспективы инвестирования в государства и изучить потенциальные риски невозврата. При высоком уровне инфляции и тенденции к ее повышению вкладывать деньги в страну нерационально.
Регулятор устанавливается один раз на несколько месяцев и зависит от тенденций на финансовом рынке.
На показатель всегда ориентируются банки и другие финансово-кредитные организации в вопросах налогообложения и в расчетах доходности финансовых продуктов:
- если доходы по депозитам в национальной валюте будут выше на 5% по сравнению со ставкой рефинансирования, то необходимо оплачивать подоходный налог, который составляет 35%. Но облагается налогом не вся сумма, а только полученные дивиденды, которые превышают ставку на указанную величину;
- ФНС взимает штрафы и пени за несоблюдение сроков оплаты, согласно данному значению;
- ставка учитывается при расчете пени за несвоевременную выплату зарплаты работодателем. Чтобы сотрудник смог получить неустойку, необходимо обратиться в ГИТ.
То есть, показатель влияет не только на финансовый рынок, но и используется коммерческими и бюджетными организациями в своей работе.
Таблица ставки рефинансирования ЦБ РФ за все года
| Период действия | % | Нормативный документ |
| 26.03.2018 — | 7.25 | |
| 12.02.2018 — 25.03.2018 | 7.50 | |
| 18.12.2017 — 11.02.2018 | 7,75 | |
| 30.10.2017 — 17.12.2017 | 8,25 | |
| 18.09.2017 — 29.10.2017 | 8,50 | |
| 19.06.2017 — 17.09.2017 | 9,00 | |
| 02.05.2017— 18.06.2017 | 9,25 | |
| 27.03.2017 — 01.05.2017 | 9,75 | |
| 19.09.2016 — 26.03.2017 | 10,00 | |
| 14.06.2016 — 18.09.2016 | 10,50 | |
| 01.01.2016 — 13.06.2016 | 11,00 | Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У |
| 14.09.2012 — 31.12.2015 | 8,25 | Указание ЦБР от 13.09.2012 № 2873-У |
| 26.12.2011 — 13.09.2012 | 8,00 | Указание ЦБР от 23.12.2011 N 2758-У |
| 03.05.2011 — 25.12.2011 | 8,25 | Указание ЦБР от 29.04.2011 N 2618-У |
| 28.02.2011 — 02.05.2011 | 8,00 | Указание ЦБР от 25.02.2011 № 2583-У |
| 01.06.2010 — 27.02.2011 | 7,75 | Указание ЦБР от 31.05.2010 № 2450-У |
| 30.04.2010 — 31.05.2010 | 8,00 | Указание ЦБР от 29.04.2010 № 2439-У |
| 29.03.2010 — 29.04.2010 | 8,25 | Указание ЦБР от 26.03.2010 № 2415-У |
| 24.02.2010 — 28.03.2010 | 8,50 | Указание ЦБР от 19.02.2010 № 2399-У |
| 28.12.2009 — 23.02.2010 | 8,75 | Указание ЦБР от 25.12.2009 № 2369-У |
| 25.11.2009 — 27.12.2009 | 9,00 | Указание ЦБР от 24.11.2009 № 2336-У |
| 30.10.2009 — 24.11.2009 | 9,50 | Указание ЦБР от 29.10.2009 № 2313-У |
| 30.09.2009 — 29.10.2009 | 10,00 | Указание ЦБ РФ от 29.09.2009 № 2299-У |
| 15.09.2009 — 29.09.2009 | 10,50 | Указание ЦБР от 14.09.2009 № 2287-У |
| 10.08.2009 — 14.09.2009 | 10,75 | Указание ЦБР от 07.08.2009 № 2270-У |
| 13.07.2009 — 09.08.2009 | 11 | Указание ЦБР от 10.07.2009 № 2259-У |
| 05.06.2009 — 12.07.2009 | 11,5 | Указание ЦБР от 04.06.2009 N 2247-У |
| 14.05.2009 — 04.06.2009 | 12 | Указание ЦБР от 13.05.2009 N 2230-У |
| 24.04.2009 — 13.05.2009 | 12,5 | Указание ЦБР от 23.04.2009 N 2222-У |
| 01.12.2008 — 23.04.2009 | 13 | Информация ЦБР от 28.11.2008 |
| 12.11.2008 — 30.11.2008 | 12 | Указание ЦБР от 11.11.2008 N 2123-У |
| 14.07.2008 — 11.11.2008 | 11 | Указание ЦБР от 11.07.2008 N 2037-У |
| 10.06.2008 — 13.07.2008 | 10,75 | Указанию ЦБР от 09.06.2008 № 2022-У |
| 29.04.2008 — 09.06.2008 | 10,50 | Указание ЦБР от 28.04.2008 № 1997-У |
| 04.02.2008 — 28.04.2008 | 10,25 | Указание ЦБР от 01.02.2008 N 1975-У |
| 19.06.2007 — 03.02.2008 | 10 | Телеграмма ЦБР от 18.06.2007 N 1839-У |
| 29.01.2007 — 18.06.2007 | 10.5 | Телеграмма ЦБР от 26.01.2007 N 1788-У |
| 23.10.2006 — 28.01.2007 | 11 | Телеграмма ЦБР от 20.10.2006 N 1734-У |
| 26.06.2006 — 22.10.2006 | 11.5 | Телеграмма ЦБР от 23.06.2006 N 1696-У |
| 26.12.2005 — 25.06.2006 | 12 | Телеграмма ЦБР от 23.12.2005 N 1643-У |
| 15.06.2004 — 25.12.2005 | 13 | Телеграмма ЦБР от 11.06.2004 N 1444-У |
| 15.01.2004 — 14.06.2004 | 14 | Телеграмма ЦБР от 14.01.2004 N 1372-У |
| 21.06.2003 — 14.01.2004 | 16 | Телеграмма ЦБР от 20.06.2003 N 1296-У |
| 17.02.2003 — 20.06.2003 | 18 | Телеграмма ЦБР от 14.02.2003 N 1250-У |
| 07.08.2002 — 16.02.2003 | 21 | Телеграмма ЦБР от 06.08.2002 N 1185-У |
| 09.04.2002 — 06.08.2002 | 23 | Телеграмма ЦБР от 08.04.2002 N 1133-У |
| 04.11.2000 — 08.04.2002 | 25 | Телеграмма ЦБР от 03.11.2000 N 855-У |
| 10.07.2000 — 03.11.2000 | 28 | Телеграмма ЦБР от 07.07.2000 N 818-У |
| 21.03.2000 — 09.07.2000 | 33 | Телеграмма ЦБР от 20.03.2000 N 757-У |
| 07.03.2000 — 20.03.2000 | 38 | Телеграмма ЦБР от 06.03.2000 N 753-У |
| 24.01.2000 — 06.03.2000 | 45 | Телеграмма ЦБР от 21.01.2000 N 734-У |
| 10.06.1999 — 23.01.2000 | 55 | Телеграмма ЦБР от 09.06.99 N 574-У |
| 24.07.1998 — 09.06.1999 | 60 | Телеграмма ЦБР от 24.07.98 N 298-У |
| 29.06.1998 — 23.07.1998 | 80 | Телеграмма ЦБР от 26.06.98 N 268-У |
| 05.06.1998 — 28.06.1998 | 60 | Телеграмма ЦБР от 04.06.98 N 252-У |
| 27.05.1998 — 04.06.1998 | 150 | Телеграмма ЦБР от 27.05.98 N 241-У |
| 19.05.1998 — 26.05.1998 | 50 | Телеграмма ЦБР от 18.05.98 N 234-У |
| 16.03.1998 — 18.05.1998 | 30 | Телеграмма ЦБР от 13.03.98 N 185-У |
| 02.03.1998 — 15.03.1998 | 36 | Телеграмма ЦБР от 27.02.98 N 181-У |
| 17.02.1998 — 01.03.1998 | 39 | Телеграмма ЦБР от 16.02.98 N 170-У |
| 02.02.1998 — 16.02.1998 | 42 | Телеграмма ЦБР от 30.01.98 N 154-У |
| 11.11.1997 — 01.02.1998 | 28 | Телеграмма ЦБР от 10.11.97 N 13-У |
| 06.10.1997 — 10.11.1997 | 21 | Телеграмма ЦБР от 01.10.97 N 83-97 |
| 16.06.1997 — 05.10.1997 | 24 | Телеграмма ЦБР от 13.06.97 N 55-97 |
| 28.04.1997 — 15.06.1997 | 36 | Телеграмма ЦБР от 24.04.97 N 38-97 |
| 10.02.1997 — 27.04.1997 | 42 | Телеграмма ЦБР от 07.02.97 N 9-97 |
| 02.12.1996 — 09.02.1997 | 48 | Телеграмма ЦБР от 29.11.96 N 142-96 |
| 21.10.1996 — 01.12.1996 | 60 | Телеграмма ЦБР от 18.10.96 N 129-96 |
| 19.08.1996 — 20.10.1996 | 80 | Телеграмма ЦБР от 16.08.96 N 109-96 |
| 24.07.1996 — 18.08.1996 | 110 | Телеграмма ЦБР от 23.07.96 N 107-96 |
| 10.02.1996 — 23.07.1996 | 120 | Телеграмма ЦБР от 09.02.96 N 18-96 |
| 01.12.1995 — 09.02.1996 | 160 | Телеграмма ЦБР от 29.11.95 N 131-95 |
| 24.10.1995 — 30.11.1995 | 170 | Телеграмма ЦБР от 23.10.95 N 111-95 |
| 19.06.1995 — 23.10.1995 | 180 | Телеграмма ЦБР от 16.06.95 N 75-95 |
| 16.05.1995 — 18.06.1995 | 195 | Телеграмма ЦБР от 15.05.95 N 64-95 |
| 06.01.1995 — 15.05.1995 | 200 | Телеграмма ЦБР от 05.01.95 N 3-95 |
| 17.11.1994 — 05.01.1995 | 180 | Телеграмма ЦБР от 16.11.94 N 199-94 |
| 12.10.1994 — 16.11.1994 | 170 | Телеграмма ЦБР от 11.10.94 N 192-94 |
| 23.08.1994 — 11.10.1994 | 130 | Телеграмма ЦБР от 22.08.94 N 165-94 |
| 01.08.1994 — 22.08.1994 | 150 | Телеграмма ЦБР от 29.07.94 N 156-94 |
| 30.06.1994 — 31.07.1994 | 155 | Телеграмма ЦБР от 29.06.94 N 144-94 |
| 22.06.1994 — 29.06.1994 | 170 | Телеграмма ЦБР от 21.06.94 N 137-94 |
| 02.06.1994 — 21.06.1994 | 185 | Телеграмма ЦБР от 01.06.94 N 128-94 |
| 17.05.1994 — 01.06.1994 | 200 | Телеграмма ЦБР от 16.05.94 N 121-94 |
| 29.04.1994 — 16.05.1994 | 205 | Телеграмма ЦБР от 28.04.94 N 115-94 |
| 15.10.1993 — 28.04.1994 | 210 | Телеграмма ЦБР от 14.10.93 N 213-93 |
| 23.09.1993 — 14.10.1993 | 180 | Телеграмма ЦБР от 22.09.93 N 200-93 |
| 15.07.1993 — 22.09.1993 | 170 | Телеграмма ЦБР от 14.07.93 N 123-93 |
| 29.06.1993 — 14.07.1993 | 140 | Телеграмма ЦБР от 28.06.93 N 111-93 |
| 22.06.1993 — 28.06.1993 | 120 | Телеграмма ЦБР от 21.06.93 N 106-93 |
| 02.06.1993 — 21.06.1993 | 110 | Телеграмма ЦБР от 01.06.93 N 91-93 |
| 30.03.1993 — 01.06.1993 | 100 | Телеграмма ЦБР от 29.03.93 N 52-93 |
| 23.05.1992 — 29.03.1993 | 80 | Телеграмма ЦБР от 22.05.92 N 01-156 |
| 10.04.1992 — 22.05.1992 | 50 | Телеграмма ЦБР от 10.04.92 N 84-92 |
| 01.01.1992 — 09.04.1992 | 20 | Телеграмма ЦБР от 29.12.91 N 216-91 |
Когда применяется удвоенная ставка рефинансирования?
Ставка рефинансирования используется не только в расчетах банковских процентов. Она служит базой определения сумм различных штрафов, пени, неустоек и налоговых вычетов.
Например, предприятию, оплатившему счет по контракту, не был своевременно отгружен товар. В течение просроченного времени средства были «заморожены», выведены из оборота и не приносили запланированной прибыли. Если бы предприятие хранило эти деньги на своем банковском счете, на них начислялись бы проценты.
Рассчитанная сумма в большинстве случаев лишь частично покрывает понесенные убытки – даже теоретически они в разы больше. По этой причине при заключении договоров в качестве штрафного коэффициента указывается двукратная величина ставки рефинансирования Центрального банка РФ.
Ее величина может меняться в течение периода действия договора и даже времени просрочки, что затрудняет расчеты. Для удобства разработаны специальные виртуальные калькуляторы, учитывающие динамику ставки рефинансирования ЦБ РФ.
Ставка рефинансирования играет также фискальную роль. Если депозитный доход превышает ее на 5% и более, то сумма разницы подлежит налогообложению на общих основаниях.
Можно ли коммерческому банку взять у ЦБ много денег подешевле, а кредиты оформлять подороже?
Теоретически такое возможно. Но устанавливать чересчур большую разницу банкам мешает существующая конкуренция. При слишком завышенных процентах на кредиты неминуема потеря клиентов. В итоге банк остается в двойном проигрыше – нет прибыли и нечем в последствии расплачиваться с ЦБ.
В связи с этим тарифы по кредитам в большинстве банковских учреждениях различаются незначительно.
Бывают и исключения. Здесь речь идет о компаниях, специализирующихся преимущественно на потребительских займах в крупных торговых точках, а также распространяющие пластиковые карты путем почтовой рассылки. К таким организациям относятся:
- Банк Хоум Кредит;
- Альфа банк;
- Русский Стандарт;
- ОТП;
- Ренессанс.
У них процентная ставка может варьироваться от 30 до 70%.
Дополнительные функции ставки рефинансирования
Ставка рефинансирования играет роль при расчетах вкладов и депозитов. Дополнительно можно выделить следующие сферы влияния данного показателя:
- с помощью неё рассчитываются пени и штрафы при нарушении уплаты налогов, платежей по коммунальным услугам. Пени здесь рассчитываются исходя из 1/300 ставки за каждый день просрочки;
- вклад, приносящий доход больше ставки рефинансирования на 5 пунктов, облагается налогом. В таком случае держатель вклада платит налог на доходы физических лиц в размере 30% от суммы начисленных процентов;
- В Налоговом кодексе, где она закладывается в расчет размеров штрафов и пени при несоблюдении порядка выплат установленных налогов и сборов.
Что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ понятным языком и где ее применяют
Ставка рефинансирования – это показатель, отражающий величину процентов, подлежащих уплате Центральному Банку РФ кредитными организациями за оформленные им займы. Выдаются они для регулирования деятельности банковских учреждений.
С 2016 года ее официально приравняли к ключевой. Сделали это для того, чтобы стабилизировать денежное обращение в стране и простимулировать экономику. Спустя время ее стали использовать в иных целях, к примеру, в НК РФ предусмотрены ситуации, когда для расчета пени, сборов или взносов используется именно 1/300 или 2/3 ставки рефинансирования. Неустойка может определяться договором, заключенным между сторонами. Тогда расчет проводится не по алгоритму, установленному законом, а по требованиям контракта.
Часто указанная величина слишком большая для контрагента, поэтому он вправе оспорить ее в судебном порядке. При одобрении запроса расчет осуществляется по двойной (двукратной) ставке рефинансирования. В таком случае используют долю ключевого показателя, предусмотренного законом для определения размера неустойки, умноженного в два раза.
Простыми словами, ставка рефинансирования ЦБ РФ – часть переплаты, которую коммерческий банк отдает ЦБ за пользование государственными средствами. От ее значения зависит стоимость потребительских займов для граждан страны. Обычно после расчетов размер процентов выше на 3–8 пунктов по сравнению с установленной ставкой. К примеру, Сбербанк выдает займы от 11%, из них 5% он вернет ЦБ РФ.
Ставку рефинансирования устанавливает Центробанк, в т. ч. и для того, чтобы воздействовать на уровень инфляции в стране, регулировать эти процессы. Снижая показатель, можно стабилизировать национальную валюту и вернуть прежние цены на привычные продукты, простимулировав здоровый спрос.
Отличным примером подобной взаимосвязи служит модель отрицательной ставки. Кредитное учреждение выдает займы под нулевой процент, т. е. заемщик совершенно не переплачивает. Подобное решение противостоит низкому уровню инфляции, позволяя экономике страны обогатиться и привлечь дополнительные финансовые ресурсы. Феномен встречается в странах Евросоюза.
Что значит 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ
СР применяется не только по отношению к инфляции и финансовым компаниям. Еще одна сфера – налогообложение. СР играет важную роль в двух случаях.
Андрей положил в банк средства под 15% годовых. В этот момент СР Центробанка РФ составляла 7%. Получается, что ставка выше на 2% – в этом случае молодому человеку придется заплатить НДФЛ за эти проценты.
Совкомбанк предлагает вам выгодные условия для вклада. Вложите средства на срок до трех лет под максимальные 8,6%. Оставить заявку можно на сайте банка онлайн.
(сумма долга) × 1/300 × (СР) × (количество дней просрочки)
Важно: если юридическое лицо просрочило платеж свыше 31 дня, то пеня равна одной трехсотой только первые 30 дней. Затем неустойка будет рассчитываться по принципу одна стопятидесятая.
СР по принципу одна трехсотая также необходима для расчета пени в следующих случаях.
Если СР равна 7,5%, то за каждый день просрочки платежа человеку будет начислена пеня 0,025% от суммы долга. Возьмем простой пример.
Мария Степановна должна ежемесячно оплачивать услуги ЖКХ на сумму 4 тысячи рублей. В этот момент Центробанком России была установлена СР в 7,5%. Она задержала платеж на два месяца. Сколько придется заплатить пенсионерке в этом случае?
8 000 × 31 × 1/300 × 7.5% = 62 рубля
Расчет неустойки производится так же, как описано выше.
В этом случае размер пени по принципу одна трехсотая будут считать только для юридических лиц. Чтобы посчитать, сколько составит неустойка для частной организации, нужно взять соотношение одного к ста пятидесяти.
Размер СР также значим при расчете компенсации в том случае, если одна из сторон не выполнила финансовые обязательства по договору.
Важно: дивиденды не должны быть установлены заранее. В этом случае размер неустойки будет считаться не по принципу одна трехсотая, а одна трехсот шестидесятая.