Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Инвестиции в золото 2023 плюсы и минусы». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Согласно опросу Reuters, среднегодовая стоимость золота в 2023 году составит около $1712,5 за унцию, то есть выше текущих ценников. Основными причинами роста цен считается возможное сворачивание цикла повышения процентных ставок в США, а также рост спроса на физический металл в Китае и Индии.
Не стоит сбрасывать золото со счетов и отечественным инвесторам. Правда, тут нужно учитывать специфику нашей страны из-за пока слабого развития этого рынка. То есть проблему значительного расхождения ценников отдельных банков при покупке/продаже золотых слитков и инвестиционных монет.
Самыми активными игроками на этом рынке останутся 4−7 банков плюс крупные сети ломбардов. В связи с относительно низкой конкуренцией они продолжат выставлять очень широкий спред между ценой покупки и продажи золотых слитков и монет.
В то же время, с учетом постепенной девальвации гривны (что в условиях войны неудивительно) и потенциального роста стоимости золота со второй половины 2023 года, сейчас покупка золота на относительном «дне» мировых цен — достаточно хорошее вложение.
Я бы советовал для диверсификации делать подобные инвестиции в объемах 5−10% от сбережений на сроки до 3−5 лет. И при этом сохранять спокойствие в моменты ситуативных проседаний котировок золота, помня о его особенности очень быстро взлетать на любых экстренных событиях. Как например, это было до уровней свыше 2000 долларов за унцию в момент пандемии.
Слитки и золотые монеты
Покупка физического металла в слитках и золотых монетах (коллекционных или инвестиционных) осуществляется в банках или специализированных организациях. И те, и другие зарабатывают на «курсовой разнице» продажи и покупки (спреде), поэтому покупать придется по цене выше текущей рыночной, а продавать – по цене ниже. Как сама стоимость металла, так и размер спреда в разных банках разные. Инвестору целесообразно рассмотреть разные варианты для выбора наиболее выгодного.
Так как металл в монетах и слитках не дает регулярного (например, дивидендного) дохода, единственное, на чем здесь формируется прибыль, это разница цены покупки и продажи.
При покупке слитков и монет необходимо уплатить НДС. Однако при продаже золота возможно оформить налоговый вычет на сумму до 250 000 рублей. Если общая сумма покупки/продажи не превышает указанную, то налоговые потери будут равны нулю; но при суммах выше инвестор теряет также на оплате НДС. Таким образом, для получения прибыли инвестору нужно дождаться, когда стоимость золота повысится на сумму, перекрывающую и спред, и уплаченный налог. Этот период, как показывает практика, может оказаться довольно длительным.
Физическое золото требует определенных условий хранения: кроме защиты от возможной утраты, нужно позаботиться о сохранности металлического изделия, так как любые царапины или вмятины на этом мягком металле приведут к дисконту при продаже. Хранить золото можно в банке, но аренда банковской ячейки требует дополнительных издержек.
Однако такое золото является защитным активом на случай самых страшных потрясений. Его сравнительно легко перевозить, особенно в монетах, оно доступно и ликвидно вне интернета и специализированных программ, в любых обстоятельствах имеет свою цену, гарантированно отличную от нуля.
Что нужно знать об инвестициях в золото
Прежде всего нужно понимать, как формируется ценность золота. С одной стороны, этот металл относится к редким — он не так уж часто встречается в горной руде. Месторождения золота разрабатываются очень медленно — чтобы получить грамм золота, рабочим нужно промыть несколько килограммов (а то и тонн) горной руды. В мире практически не осталось неразработанных золотых месторождений. С другой стороны, золото — необходимый металл в производстве компьютерных деталей, в авиационной и космической отраслях. Оно устойчиво к коррозии, достаточно гибкое, пластичное, выдерживает воздействие многих агрессивных веществ. Итак, ценность золота состоит из его редкости и востребованности в промышленности. Именно поэтому инвестиции в золото не теряют своей актуальности даже после упразднения «Золотого стандарта».
С течением лет добыча золота становилась все более затратным занятием, однако менее востребованным от этого оно не стало. Это вылилось в заметное повышение цены на металл, которое продолжается и по сей день. Познакомьтесь с графиком цен на золото в долларах. Обратите внимание, как плавно цена на металл повышалась до 2013 года. В 2013 году же совпали сразу несколько негативных факторов — плохие статданные США, слабые результаты квартальной статистики ВВП Китая, еще и Кипр решил продавать драгметалл… В общем, совместились несколько негативных факторов, которые совместными усилиями «откатили» цены на золото к показателям 2011 года. Однако с тех пор серьезных кризисов не было, и золото продолжает постепенно расти.
Вы можете получить колоссальную выгоду от инвестиций в золото, если правильно выберете стратегию. Помните о том, что золото — подходящий инструмент для долгосрочных инвестиций, и вкладываться в него меньше, чем на 5 лет, не имеет особого смысла. С другой стороны, можно зарабатывать на золоте с помощью краткосрочных сделок на бирже. Для трейдера фьючерсы на золото — еще один инструмент, на колебаниях которого можно заработать. Покупать слитки в банке — это просто, но очень невыгодно, поскольку приходится выплачивать очень много налогов. Если вы не хотите учиться трейдингу, то оптимальным методом инвестиций будет открытие обезличенного металлического счета.
Надеюсь, из этой статьи вы узнали что-то новое об инвестировании в золото. Если вам понравился материал, поделитесь им с друзьями в соцсетях.
Недостатки инвестирования в золото
Среди основных минусов золота можно выделить:
1. Волатильность
Все, что происходит в экономике, будет влиять на цену золота. Результатом этого могут быть сильные колебания цены на этот товар. Например, иногда стоимость золота возрастает, когда фондовый рынок терпит большие убытки.
Это происходит потому, что инвесторы спешат вложить деньги в золото по высоким ценам. Когда паника утихает, цена на золото корректируется. Это может привести к потерям для инвесторов.
2. Не является активом, приносящим доход
Золото не является пассивной инвестицией, как акции и облигации с фиксированным доходом. Пассивные инвестиции обеспечивают инвестору регулярный доход, такой как проценты и дивиденды.
В случае с золотом вы получите доход только тогда, когда продадите его на рынке по более высокой цене, чем заплатили.
3. Сложность хранения
Физическое владение золотом может доставить инвестору большую головную боль, потому что если вы любите хранить физическое золото дома, вы рискуете, что его украдут.
С другой стороны, если вы поместите свои золотые монеты и украшения в банковское хранилище, вам придется ежегодно платить за хранение.
Что может изменить цену на золото?
Золото — это товар, торгуемый на основе спроса и предложения на мировом рынке. Таким образом, динамика спроса и предложения на товар, в конечном счете, определяет, какой будет цена на золото.
Другими словами, когда спрос на золото увеличивается, цена также имеет тенденцию к росту для поддержания рыночного равновесия. С другой стороны, если спрос снижается, то и цена падает.
Итак, среди факторов, влияющих на спрос и предложение золота, можно назвать те, которые связаны с инвестициями, потреблением, экономическим ростом и предложением продукта.
Более конкретно, мы перечислим, как факторы могут изменить цену на золото:
Инфляция и цены на золото
Периоды с высокой инфляцией, как правило, увеличивают спрос на золото, поскольку этот металл является средством сбережения.
Мировая нестабильность и цена на золото
События с большим глобальным влиянием, такие как террористические атаки, неизбежная война или серьезный экономический кризис, повышают спрос на золото.
Это происходит потому, что металл предлагает безопасность, которую не может предложить ни один другой актив в такие критически нестабильные времена.
Процентные ставки и цена золота
Высокие процентные ставки увеличивают альтернативную стоимость владения золотом, снижая спрос на золото и, следовательно, его цену.
Рост экономики и цена золота
Экономический рост в некоторых развивающихся странах имеет тенденцию к повышению уровня благосостояния. Следовательно, это также может увеличить спрос на золото.
Поставка золота и цена на него
Поставка золота на мировой рынок осуществляется исключительно за счет добычи. Затем, снижение кривой предложения увеличивает дефицит сырья. В результате инвесторы в конечном итоге платят за золото больше.
Способы вложения денег в золото
Способов вложиться в золото сегодня довольно много. Каждый вариант имеет свои преимущества и недостатки. Основные способы инвестиции в драгоценный металл:
- Покупка золотых слитков. Такая сделка требует дополнительной оплаты налогов. Кроме того, при покупке крупных слитков инвестору сразу необходимо продумать способ их надёжного хранения, что требует дополнительных затрат. Поэтому подобные инвестиции считаются долгосрочными, так как для получения прибыли на слитках необходимо, чтобы стоимость золота выросла как минимум процентов на 30%. А ждать этого порой приходится не один год.
- Обезличенные металлические счета — один из самых популярных вариантов. При использовании таких счетов не нужно оплачивать НДС, так что это более выгодный вариант, чем слитки. Но и эти инвестиции относят к долгосрочным, так как курс металлов устанавливает банк, и за короткое время вряд ли удастся хорошо заработать на купле-продаже золота.
- Золотые монеты. Их стоимость зависит от количества драгоценных металлов, используемых при чеканке таких монет. Купить монеты можно в банках, а можно приобрести у коллекционеров. Причём стоимость некоторых монет у коллекционеров может существенно отличаться от банковской стоимости. В итоге на цену влияет не только вес монеты, но и художественная ценность, тираж. При ограниченном тираже стоимость монеты растёт очень быстро.
- Ювелирные изделия — не лучший способ вложения средств, так как при покупке к стоимости золота добавляется ещё и цена работы мастера. А вот продать по такой же цене уже вряд ли получится, так как ювелирные изделия уже будут оцениваться как лом, и оплата будет производиться только за вес изделия по рыночной цене металла.
- Антиквариат — работы признанных мастеров, которые имеют особую художественную ценность. Старинные изделия со временем только растут в цене. Их стоимость включает не только цену золота, но и стоимость работы мастера. Но чтобы купить действительно антикварное изделие или работу признанного мастера, которая имеет высокую ценность, важно хорошо знать тонкости этого рынка.
Зачем вообще инвестировать в золото?
Плюсы золота:
- Этот металл издревле ценится во всем мире и существенно не теряет в цене при любых событиях в мире.
- Защищает в случае значительной коррекции на рынке акций. Котировки золота тоже корректируются, но значительно меньше, и можно поймать момент, чтобы относительно выгодно продать золото и купить акции по снизившимся ценам.
- Инвестиции в золото защищают от девальвации рубля (цена золота привязана к доллару).
- Инвестиции в золото защищают от инфляции валюты, но это не точно (потому что цены на золото волатильны).
- Добавление золота в инвестиционный портфель увеличивает его диверсификацию, уменьшает просадки во время коррекций.
- Золото может повышать доходность портфеля (но это не гарантированно).
- На долгосрочном горизонте цены на золото растут.
Посмотрите на скриншот ниже: во время обвала рынка вызванного эпидемией коронавируса в марте 2020 года золото снизилось только на 13% и быстро отыграло падение, а вот индекс акций американского рынка S&P 500 упал на 35% и восстанавливался заметно дольше. Этот пример подтверждает роль золота как защитного актива.
Инвестиции в добычу золота – особенности организации современных приисков
Инвестированием в разработку золотых месторождений в России, в основном, занимаются такие крупные предприятия как Kinross Gold, ОАО «Южуралзолото», ОАО «Северсталь». Дело в том, что эта отрасль отличается высокими затратами на стартовом этапе и необходимостью огромных вложений в процесс непосредственной добычи. Сложности получения лицензий, предоставляемых на аукционной основе, существенно ограничивают возможности частного капитала. А физические лица могут заниматься разработкой и использованием золотоносных месторождений только при наличии статуса официального сотрудника предприятия, получившего лицензию.
В 2016 году вышло очередное законодательное послабление частным старателям. Сегодня можно вести добычу золота на участке 0,15 кв. м при условии поверхностной обработки слоёв без использования взрывчатых веществ на глубине до 5 метров.
Инвестирование в золото: плюсы и минусы
| Преимущества | Недостатки |
|---|---|
| Пользуется спросом, поэтому получится продать. | Из-за стоимости не каждому под силу приобрести. |
| Показатель богатства. | Запасы стабильны, так как не часто используется в промышленности и подлежит вторичной переработке. |
| Драгметалл не портится под влиянием природных факторов, поэтому долго хранится. | Заработок зависит от увеличения цены, поэтому прибыль приходится ждать. |
| Сохранит состояние, независимо от экономической обстановки в стране. |
Рост инвестиционной привлекательности актива во времена геополитической нестабильности – факт, подтвержденный временем. Когда фондовые рынки падают, многие переключаются на золото потому, что это безопасный актив, которым инвесторы пополняют портфель, защищаясь от рисковых инвестиционных активов. Золото было, есть и будет качественным хеджированием против падающего рынка.
О многих плюсах мы сказали выше, поэтому резюмируем:
-
Поскольку золото – это реальный актив с ограниченным предложением, то оно считается эффективным средством защиты от инфляции.
-
Золото хорошо себя чувствует во время финансовых кризисов и при высокой волатильности фондового рынка. Инвестиции в золото часто «спасают» инвесторов во время финансового краха, когда геополитическая напряженность возрастает или начинается война.
-
У золота относительно низкая корреляция с большинством классов активов. Это полезная характеристика при построении диверсифицированного инвестиционного портфеля.
-
Вложение в золото может хеджировать риски и волатильность портфеля.
-
У золота – высокий потенциал роста стоимости.
Подготовка к инвестированию
Чтобы покупка золота как инвестиция не закончилась провалом, необходимо подготовиться. Необдуманные инвестиции могут привести к существенному уменьшению или даже полной потере капитала.
Нужно следовать таким советам:
- постановка целей и задач — инвестор должен понимать, для чего он вкладывает деньги в металл, и что для этого нужно сделать;
- оценка капитала — не стоит вкладывать все деньги. Нужно выделить некоторую сумму, не затрагивая все сбережения. Именно это и будет стартом для инвестиций;
- стратегия — не бывает универсальных вариантов вложения денег. Для каждого случая выбирается собственная линия, с оглядкой на количество денег, цели и выбранные активы;
- посредник — чтобы обеспечить себе прибыль, а не убыток, нужно тщательно выбирать посредника.
Сколько можно было заработать за год, 2, 5 и 10 лет
Само по себе владение тонной золота, кроме удовлетворения самолюбия, приносит и реальную прибыль. Золото – это валюта. Его простое хранение в качестве резерва «на черный день» используется как актив-убежище, потому что металл ликвиден в любой ситуации (война, смена политического строя, экономический кризис).
При стартовой цене на момент написания статьи 1 тройской унции в $1 227,10 USD (а одна тройская унция содержит 31,1035 грамма), тонна оценивается в 39 452 151 в долларах США, или 2.641.321.555 в рублях (чуть больше 2,5 млрд.).
Графики динамики цен показывает, что:
- За год (2017—2018) цена тройской тонны снизилась с 40 992 171 до 39 448 936$ (-1 543 234$).
- В течение 2 лет возросла с 36 233 864 до 39 448 936, то есть на 3 215 072$.
- За 5 лет – практически не изменилась.
- Счастливые обладатели тонны, которые владели ей 10 лет назад (в декабре 2008 года), на сегодняшний день, продав весь наличный металл, стали бы богаче в 1,4 раза. То есть их пассивный доход составил бы 15 779 574$.